Como os retornos do SIP são calculados
Um SIP (Systematic Investment Plan, um plano de aportes mensais fixos usado na Índia) investe um valor fixo todo mês num fundo mútuo, e cada aporte rende juros compostos à taxa de retorno do fundo pelo tempo restante até o resgate. Como os aportes posteriores têm menos tempo para crescer do que os anteriores, o valor total de resgate é calculado com uma fórmula de valor futuro de anuidade, e não com juros compostos simples sobre um valor único.
O retorno anual esperado que você digita não é garantido — os retornos de fundos mútuos oscilam com o mercado, e o desempenho passado de qualquer fundo não é uma promessa de resultados futuros. Esta calculadora projeta apenas um cenário de retorno constante, só para fins de planejamento.
M = P × [((1+i)^n − 1) / i] × (1+i), onde i = taxa anual ÷ 12 ÷ 100 (taxa mensal), n = anos × 12 (número de aportes)
Como o valor de resgate de um SIP é calculado?
O valor de resgate de um SIP é encontrado com a fórmula de valor futuro de anuidade M = P x [((1+i)^n - 1) / i] x (1+i), onde P é seu investimento mensal fixo, i é a taxa de retorno mensal, e n é o número total de aportes mensais. Exemplo: investir 5.000 por mês a um retorno anual esperado de 12% por 10 anos cresce para aproximadamente 1.161.695 a partir de 600.000 investidos no total — um ganho de cerca de 561.695.
Passos para calcular o valor de resgate do SIP
- Converta o retorno anual esperado numa taxa mensal, dividindo por 12 e por 100 (por exemplo, 12% ao ano vira 0,01 ao mês).
- Converta o período de investimento em anos para o número total de aportes mensais, multiplicando por 12.
- Aplique a fórmula de valor futuro de anuidade ao valor mensal, à taxa mensal, e ao número de aportes.
- Subtraia o total investido (valor mensal x número de aportes) do valor de resgate para ver o ganho estimado.
- Trate o resultado como uma projeção baseada num retorno constante presumido, não como uma garantia do resultado real.
Fórmula de resgate do SIP
M = P x [((1+i)^n - 1) / i] x (1+i)
- M = valor de resgate (o valor total projetado do SIP ao final do período de investimento)
- P = valor fixo investido todo mês
- i = taxa de retorno mensal esperada = (retorno anual % / 12) / 100
- n = número total de aportes mensais = anos x 12
Exemplos de projeções de SIP
| Valor mensal | Retorno anual | Anos | Valor de resgate | Total investido |
|---|
| 5.000 | 12% | 10 | 1.161.695 | 600.000 |
| 10.000 | 15% | 20 | 15.159.550 | 2.400.000 |
| 1.000 | 10% | 5 | 78.082 | 60.000 |
| 5.000 | 8% | 15 | 1.741.726 | 900.000 |
Perguntas frequentes
Por que usar uma fórmula de valor futuro de anuidade em vez de juros compostos simples?
Um SIP não é um valor único — é uma série de depósitos mensais separados, cada um começando a render juros a partir de uma data diferente. A fórmula de anuidade considera corretamente o fato de que seu primeiro aporte rende juros pelo período completo enquanto seu último aporte quase não rende juros, algo que uma fórmula de juros compostos sobre valor único não consegue capturar.
O retorno anual esperado que eu digito é garantido?
Não. Os retornos de fundos mútuos e vinculados a ações acompanham o mercado e oscilam; o número que você digita é apenas uma suposição para fins de projeção, geralmente baseada na média histórica de um fundo, e os resultados reais podem ser maiores ou menores, incluindo negativos em períodos ruins de mercado.
Esta calculadora considera taxas de administração, taxas de saída ou impostos?
Não. Esta é apenas uma projeção de retorno bruto; ela não subtrai taxas de administração do fundo, taxas de saída por resgate antecipado, ou imposto sobre ganho de capital, todos os quais reduziriam seus retornos líquidos reais abaixo do valor mostrado aqui.
O que acontece se eu aumentar meu valor de SIP no meio do caminho, ou pular um mês?
Esta calculadora assume um valor mensal constante durante todo o período, sem aportes perdidos; SIPs escalonados do mundo real (em que o valor mensal aumenta periodicamente) ou pagamentos perdidos produziriam um resultado diferente desta projeção simples.
Esta é uma projeção baseada num único retorno anual constante presumido; os retornos reais de fundos mútuos variam com o mercado e nunca são garantidos, e esta calculadora não considera taxas de administração, taxas de saída, impostos, ou aportes escalonados.