Pourquoi les hypothèques canadiennes se capitalisent semestriellement
Selon la Loi sur l'intérêt du Canada, toute hypothèque à taux fixe d'une durée de cinq ans ou plus doit être calculée avec une capitalisation semestrielle plutôt que mensuelle — même si les paiements restent mensuels. Le taux annuel est donc converti en taux mensuel équivalent par une formule en deux étapes, plutôt que simplement divisé par 12 comme pour une hypothèque américaine typique.
Le taux mensuel semestriel est (1 + taux annuel ÷ 2)^(1/6) − 1, légèrement inférieur au taux annuel ÷ 12 simple utilisé en capitalisation mensuelle. Par conséquent, à taux nominal égal, une hypothèque canadienne a une mensualité et des intérêts totaux légèrement plus bas qu'avec une capitalisation mensuelle à l'américaine — l'écart s'accentue avec un capital plus élevé ou un amortissement plus long.
Questions fréquentes
Pourquoi la Loi sur l'intérêt exige-t-elle une capitalisation semestrielle ?
Cette règle remonte à une législation de protection des consommateurs du 19e siècle conçue pour faciliter la comparaison des taux hypothécaires en normalisant la façon dont le taux annoncé se traduit en intérêts réellement dus ; elle s'applique aux taux fixes sur des termes de cinq ans ou plus, bien que la plupart des prêteurs appliquent la même convention aux termes plus courts.
La capitalisation semestrielle rend-elle mon hypothèque moins chère ?
À taux nominal annoncé égal, oui - la capitalisation semestrielle produit un taux mensuel effectif légèrement inférieur à celui d'une capitalisation mensuelle, si bien que le versement mensuel et les intérêts totaux sont légèrement inférieurs à ce que suggérerait un calcul de style américain avec les mêmes chiffres.
Les hypothèques à taux variable au Canada se capitalisent-elles aussi semestriellement ?
De nombreux prêteurs appliquent aussi la capitalisation semestrielle aux hypothèques à taux variable, même si la Loi sur l'intérêt ne l'impose techniquement que pour les taux fixes ; vérifiez la fréquence de capitalisation indiquée dans votre contrat hypothécaire précis.
Pourquoi l'écart est-il plus important pour un prêt plus élevé ou un terme plus long ?
L'écart entre les deux taux mensuels est faible (quelques centièmes de point de pourcentage), mais il se cumule à chaque période de paiement - un capital plus élevé ou davantage de mois signifient davantage de périodes de paiement sur lesquelles cette minuscule différence de taux s'accumule.
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Dernière mise à jour: 2026-08-17