Perché i mutui canadesi si capitalizzano semestralmente
Secondo l'Interest Act canadese, ogni mutuo a tasso fisso con una durata di cinque anni o più deve essere calcolato con capitalizzazione semestrale, non mensile — anche se i pagamenti restano mensili. Questo significa che il tasso annuo viene prima convertito in un tasso mensile equivalente tramite una formula in due passaggi, invece di essere semplicemente diviso per 12 come in un tipico mutuo statunitense.
Il tasso mensile semestrale è (1 + tasso annuo ÷ 2)^(1/6) − 1, leggermente inferiore al tasso annuo ÷ 12 usato ingenuamente nella capitalizzazione mensile. Di conseguenza, a parità di tasso nominale, un mutuo canadese ha una rata mensile e interessi totali leggermente più bassi rispetto a quanto produrrebbero gli stessi numeri con la capitalizzazione mensile in stile statunitense — il divario aumenta con un capitale maggiore o un ammortamento più lungo.